Strategia Position Trading: Cos’è e come funziona? [Spiegazione ed esempi pratici]

Position Trading, una classica strategia di investimento a lungo termine in cui le posizioni vengono mantenute per settimane, mesi o addirittura anni, con l’obiettivo di trarre profitto dai grandi movimenti di mercato.

Il Position Trading e il mercato crypto

Il Position Trading è una metodologia applicabile a tutti i mercati finanziari, compreso quello delle criptovalute, con alcune differenze cruciali dovute alla natura unica di questo settore. A differenza dei trader a breve termine, i position trader non si preoccupano delle fluttuazioni giornaliere o settimanali dei prezzi, ma si concentrano sulle tendenze di fondo del mercato.

Se vogliamo essere un po’ poetici: immaginiamo un surfista che aspetta l’onda perfetta. Non si lancia su ogni increspatura, ma aspetta pazientemente l’onda grande che lo porterà lontano. Allo stesso modo, un position trader studia attentamente il mercato, identifica le tendenze principali e investe con l’obiettivo di cavalcarle il più a lungo possibile.

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Aspetti chiave del Position Trading nelle crypto

Il mercato crypto ha caratteristiche uniche, determinate dalla sua natura decentralizzata, dalla tecnologia blockchain e dalla forte volatilità dei prezzi.

• Volatilità: il mercato crypto è volatile, con oscillazioni di prezzo molto più ampie rispetto ai mercati tradizionali. Questo richiede una gestione del rischio ancora più attenta e la capacità di resistere a forti fluttuazioni.

• Cicli di mercato: le criptovalute seguono cicli di mercato ben definiti, con fasi di forte crescita (bull market) seguite da periodi di correzione (bear market) che possono essere profondi e violenti. I position trader devono essere consapevoli di questi cicli e adattare la propria strategia di conseguenza. Un classico ciclo è quello dell’halving di Bitcoin.

• Innovazione: l’ecosistema crypto è in continua evoluzione, con nuove tecnologie e progetti che emergono costantemente. È fondamentale rimanere aggiornati sulle ultime novità e valutare attentamente il potenziale a lungo termine delle crypto in cui si investe. Ciò che sei mesi fa era una rivoluzione tecnologica, oggi potrebbe essere superato da nuovi progetti concorrenti.

• Sicurezza: la sicurezza è un aspetto critico nel mondo crypto. È essenziale utilizzare exchange affidabili per proteggere i propri investimenti da attacchi hacker e truffe.

Strategia di Position Trading basata sull’Halving

Una delle caratteristiche uniche del mercato crypto è l’halving di Bitcoin, un evento esclusivo di BTC, assente in altre blockchain.

Un position trader può sfruttare questo ciclo adottando una strategia a lungo termine basata sugli effetti dell’halving, che si ripete ogni circa 4 anni.

Esempio operativo sull’Halving 2024

Di seguito riportiamo un esempio pratico relativo all’halving del 19 aprile 2024 sul grafico mensile di Bitcoin offerto da FP Markets.

Fase di accumulo (18-12 mesi prima dell’halving)

• Periodo: 2022-2023
• Operatività: Il position trader inizia ad accumulare BTC nei momenti di debolezza del mercato, sfruttando il bear market post-bolla del 2021.
• Supporti chiave: si osservano i livelli critici, come il passaggio sotto la media mobile esponenziale (EMA50) su timeframe mensile, cerchiato sul grafico.
• Obiettivo: è costruire una posizione a prezzi favorevoli prima che il mercato inizi a scontare il ciclo dell’halving.

Osservando il grafico, potete vedere che la metodologia descritta sopra era applicabile anche nei precedenti halving. Essendo un’operatività di lungo periodo, la ricerca del livello di ingresso ottimale resta sempre importante, ma assume un peso meno determinante rispetto alle operazioni di breve termine.

Distribuzione e presa di profitto

Basandoci sui cicli precedenti, che hanno registrato rialzi della durata di 12-18 mesi, si passa alla fase di uscita dal mercato.

Cosa osservare?

Quando il mercato entra in fase euforica, segnalata da eccessi nei dati on-chain, hype mediatico e RSI settimanale su livelli estremi – è opportuno iniziare a prendere profitto gradualmente, riducendo l’esposizione senza chiudere la posizione in un’unica operazione.

In allegato riportiamo l’immagine dell’ingresso effettuato tra novembre 2018 e aprile 2019, con la metodologia monthly vista in precedenza, ad un prezzo medio di acquisto ipotizzato intorno ai 4.000$.

La prima uscita ciclica si apre dopo 12 mesi, verso fine marzo 2021, con il prezzo di Bitcon che era attorno all’area di 56.000 – 60.000$ come si può vedere nel grafico del broker FP Markets.

In allegato riportiamo l’immagine dell’ingresso effettuato tra novembre 2018 e aprile 2019, con la metodologia monthly vista in precedenza, ad un prezzo medio di acquisto ipotizzato intorno ai 4.000$.

La prima uscita ciclica si apre dopo 12 mesi, verso fine marzo 2021, con il prezzo di Bitcon che era attorno all’area di 58.000 – 60.000$.

Trend Following nel Position Trading nelle crypto

Il Trend Following è una strategia di Position Trading che mira a sfruttare i movimenti direzionali di mercato a lungo termine, sia in fasi rialziste (bull market) che ribassiste (bear market).

Questa metodologia si basa sul concetto che una crypto in trend tende a rimanere tale fino a quando non si verificano segnali chiari di inversione. Per questo motivo, il position trader non tenta di prevedere i minimi o i massimi, ma piuttosto cerca di entrare nel trend una volta che la sua direzione è confermata.

Strumenti chiave per il Trend Following

1. Medie Mobili e golden crooss

Le medie mobili aiutano a filtrare il rumore di mercato e a identificare il trend dominante. In allegato riportiamo Bitcoin con il grafico di TradingView del top broker Europa 2024 FP Markets:

• La media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA 200) è un classico strumento di lungo periodo. Se il prezzo è sopra questa media, il trend è rialzista; se sta sotto, il trend è ribassista.
• La media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA 50) aiuta a confermare il momentum nel breve-medio termine.
• Il “Golden Cross” si verifica quando la EMA 50 supera la EMA 200, segnalando un trend rialzista. Il “Death Cross” avviene invece quando la EMA 50 periodi incrocia la EMA 200 al ribasso, segnalando un’inversione ribassista. Tuttavia, il rischio sul lato corto è che buona parte del movimento ribassista sia già avvenuto. I ribassi a differenza dei rialzi avvengono più rapidamente e violentemente.

Strategia operativa:

• Entrare in posizione quando il prezzo supera la EMA 200, se ci sono anche volumi crescenti e ancor un miglior segnale.
• Uscire gradualmente se il prezzo scende sotto la EMA 50 e 200 con eventuale ulteriore conferma da altri indicatori, che in teoria potrebbe anticipare l’incrocio.

2. MACD (Moving Average Convergence Divergence)

Il MACD misura la forza e la direzione del trend analizzando la convergenza e la divergenza di due medie mobili esponenziali (di default a 12 e 26 periodi).

• Il MACD sopra lo zero conferma un trend rialzista, mentre sotto lo zero indica pressione ribassista.

Strategia operativa:

• Entrare in posizione quando il MACD genera un incrocio rialzista sopra lo zero.
• Uscire quando si verifica un incrocio ribassista vicino anche ad un livello chiave.

3. RSI (Relative Strength Index)

L’RSI è un indicatore di momentum che misura la forza relativa del prezzo su una scala da 0 a 100.

• Un valore sopra 70 indica ipercomprato e un possibile eccesso speculativo.
• Un valore sotto 30 indica ipervenduto e una potenziale opportunità di acquisto.
• Le divergenze tra prezzo e RSI possono segnalare inversioni di tendenza.

Strategia operativa:

• Confermare un trend rialzista quando l’RSI è tra 50 e 70.
• Prendere profitto quando l’RSI supera 80, indicando un possibile esaurimento del trend.

Combinare gli indicatori per la Trading Position

Per avere una miglior operatività si possono combinare gli indicatori evidenziati sopra nel seguente modo sempre su Bitcoin mensile sul grafico offerto da FP Markets.

• Ingresso: quando Bitcoin rompe la EMA 50 al rialzo con MACD positivo e RSI sopra 50.
• Uscita: quando il prezzo mostra una divergenza RSI negativa e il MACD genera un segnale ribassista. Nell’uscita dalla posizione abbiamo un po’ più di interpretazione e conoscenza degli strumenti di analisi tecnica.

Conclusioni

I position trader utilizzano indicatori tecnici, ma anche eventi specifici delle criptovalute (come l’halving di Bitcoin) e possbilmente un’analisi dei fondamentali delle blockchain per costruire strategie di lungo termine.

Il Position Trading è adatto a chi possiede queste caratteristiche:

• Pazienza: non è una strategia per chi cerca guadagni rapidi.
• Visione a lungo termine: la capacità di ignorare le fluttuazioni di breve periodo è essenziale.
• Disciplina: seguire la propria strategia senza farsi influenzare dall’emotività del mercato è fondamentale.

Se un investitore predilige un approccio calmo e strategico, il Position Trading potrebbe essere la strategia giusta.