Quali sono le migliori piattaforme per investire sull’oro e perchè è importante fare gold trading? Che tipo di requisiti, servizi, offerte e costi devono avere? In questa nostra guida affrontiamo un tema che in molti – sbagliando – non ritengono essere vicino a quello di Bitcoin e criptovalute. Come vedremo invece nel corso di questo approfondimento, l’oro può e anzi dovrebbe far parte di un portafoglio equilibrato, anche se quello che ci interessa sono principalmente Bitcoin e crypto.
Ma come conviene investire in oro? Quali sono gli strumenti che abbiamo effettivamente a disposizione? Quali sono i più economici? Che tipo di strategie possiamo utilizzare?
Ci sono centinaia di piattaforme di trading che offrono in Europa investimenti su oro gold. Non tutte però sono adeguate, non tutte sono di livello, non tutte sono sicure. Abbiamo scelto, dopo averle testate tutte, le migliori piattaforme per investire in oro:
| NOME: | FP MARKETS |
| Sito: | fpmarkets.com/it |
| Trustpilot: | 4.8/5 |
| Tipologia: | Broker CFD |
| Migliori features: | MetaTrader, TradingView, spread molto bassi, possibilità di copiare i più bravi |
| Commissioni oro: | Spread minimo su tutte le principali coppie. Su oro 0.0 per l’80% delle volte! Nel peggiore dei casi 0.02 più di spread |
| Piattaforme: | WebTrader + App, MetaTrader 4 e 5 / cTrader / TradingView in versione completa |
| Guida: | Recensione FP Markets |
FP Markets è la migliore piattaforma per investire in oro. Permette infatti di accedere a contratti CFD direttamente sull’oro – e che ci permettono di operare anche con leva (fino a 500x).
FP Markets è un operatore registrato in Europa e che dunque offre il top in termini di sicurezza, copertura di eventuali ammanchi e per quanto concerne ogni tipo di questione che riguarda i nostri soldi.
Perché scegliere FP Markets:
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L’opinione del nostro caporedattore su FP Markets:
FP Markets è un autentico gigante del mondo del trading e permette anche di scegliere diversi strumenti per esporsi in oro. Anche le piattaforme professionali non sono quasi mai in grado di proporre quanto troviamo da FP Markets. Ottima la presenza anche di MetaTrader e TradingView. Spread spettacolari!
| NOME: | ETORO |
| Sito: | etoro.it |
| Trustpilot: | 4.1/5 |
| Tipologia: | Broker CFD |
| Migliori features: | Social Trading / CopyTrading / Smart Portfolios |
| Commissioni crypto: | Spread Ridotti |
| Piattaforme: | Webtrader, CopyTrading e App proprietaria per iPhone e Android |
| Guida: | Recensione eToro |
eToro è tra le migliori piattaforme al mondo per quanto riguarda la gestione dei propri investimenti. Permette di operare su tutti i principali mercati e oltre all’oro offre anche un ottimo assortimento per quanto riguarda crypto, azioni, ETF e altre materie prime.
È nata nel 2007 e da allora opera senza alcun tipo di problema con tanto di licenze ottenute in Europa. È uno dei nomi più affidabili del firmamento trading europeo.
Perché scegliere eToro per investire in oro:
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L’opinione del nostro caporedattore su eToro:
eToro è un broker leggendario in Europa e anche in altri luoghi del mondo. Opera da sempre con la massima attenzione alle questioni legali e offre listini molto forniti. Per chi investe in oro vuol dire avere anche a disposizione gli ETF più liquidi del mondo su questa materia prima.
Un ottimo broker, che si può testare con un conto demo completo per certificarsi del fatto che le funzionalità siano in linea con le nostre esigenze.
| NOME: | CAPITAL.COM |
| Sito: | capital.com/it |
| Trustpilot: | 4.3/5 |
| Tipologia: | Broker CFD |
| Migliori features: | Piattaforma Web di qualità con TradingView / AI Artificiale / Investmate per imparare |
| Commissioni oro: | Spread + overnight |
| Piattaforme: | TradingView / MetaTrader 4 / Webtrader e App proprietarie |
| Guida: | Recensione Capital.com |
Capital.com è la terza delle piattaforme che abbiamo scelto per questa nostra classifica. Permette di investire su migliaia di titoli e anche sull’oro, sia in via diretta tramite CFD, sia invece tramite ETF. È un broker solido, conosciuto e dai costi contenuti, che permette anche di investire via App.
Buona anche la presenza di altri asset, per chi vuole investire tramite una sola piattaforma su tutti i mercati che ritiene utili al suo portafoglio.
Perché scegliere Capital.com:
>>> Vai al sito ufficiale e ottieni una demo gratuita con Capital.com.
L’opinione del nostro Caporedattore su Capital.com
La terza delle piattaforme che abbiamo scelto per gli investimenti in oro è Capital.com – che offre anche un’ottima lista di crypto sulle quali investire e più in generale tutto ciò di cui potremmo avere bisogno per una gestione del portafoglio senza limiti di mercato o geografici. Ottima la piattaforma offerta per il trading, ottimi anche i servizi accessori.
L’oro è un asset molto liquido e utilizzato in qualunque mercato finanziario del mondo. Esiste in diverse forme – o meglio, sono diversi gli strumenti che ci permettono di investire sul suo prezzo. Non tutti sono uguali. E non tutti sono utili, almeno a nostro avviso, per sfruttarne le potenzialità.
I contratti per differenza sono uno degli strumenti più duttili per investire sul prezzo dell’oro. Sul loro funzionamento puoi leggere la nostra guida completa – guida ai CFD sui mercati finanziari. In breve: sono dei contratti che il broker vende e compra e che seguono il prezzo dell’oro. Possono essere trovati su tutte e tre le piattaforme che abbiamo indicato come migliori per investire in oro e hanno dei costi contenuti. In aggiunta, possono offrire anche leva e short.
PRO DEI CFD: sono uno strumento standardizzato (se investiamo in CFD anche su 100 strumenti, fiscalmente potremo portare le perdite in sottrazione). Le migliori piattaforme li offrono insieme a migliaia di altri titoli. Hanno short e leva.
CONTRO DEI CFD: hanno un costo, anche se contenuto (pochi centesimi ogni migliaio di euro investito). Sono contratti OTC – e dunque non potremo venderli se non sul broker che abbiamo scelto.
Gli ETF sono dei fondi le cui quote sono vendute nelle borse regolamentate. Per quanto riguarda l’oro, questi strumenti sono più liquidi negli USA che in Europa e il nostro consiglio è quello di orientarsi eventualmente verso quel mercato specifico.
La cosa però crea qualche problema, perché in realtà gli ETF americani sono di difficile accesso per il pubblico europeo che non è investitore professionale. Le piattaforme per investire in oro che abbiamo indicato poco sopra offrono però ETF incapsulati in CFD, e dunque accesso anche ai migliori ETF del mondo.
| Strumento US | Capitalizzazione | Strumento EU | Capitalizzazione |
|---|---|---|---|
| SPDR Gold Shares | 74 miliardi di dollari circa | Invesco Physical Gold A | 16 miliardi di euro circa |
| iShares Gold Trust | 33 miliardi di dollari circa | iShares Physical Gold ETC | 16 miliardi di euro circa |
| SPDR Gold MiniShares Trust | 10 miliardi di dollari circa | Xetra-Gold | 13 miliardi di euro circa |
| abrdn Physical Gold | 3,8 miliardi di dollari | Amundi Physical Gold | 5 miliardi di euro circa |
| iShares Micro ETF Benef | 1,3 miliardi di dollari | Xtrackers IE Physical Gold | 5 miliardi di euro circa |
La differenza è lampante e non può essere ignorata da chiunque voglia prendere sul serio l’investimento in oro.
Pro degli ETF: possono essere scambiati in borsa. Hanno costi di mantenimento bassi. Sono prodotti molto liquidi.
Contro degli ETF: hanno dei costi che possono essere elevati per lo scambio. Costi di gestione non sempre economici. I migliori, quelli USA, non sono armonizzati e sono di difficile accesso per gli investitori retail.
Si può investire in oro fisico – e anzi – negli ultimi anni c’è stato un enorme aumento di pubblicità di attività che lo propongono, anche in forma di lingottino. Ci sono diversi problemi però legati a questo modo di investire in oro.
CUSTODIA: è sempre complicata. Ok tenere in casa un paio di migliaia di euro in oro, ma se dovessero essere di più? I rischi si fanno importanti e conviene affidarsi a un professionista, che ha un costo.
NON FRAZIONABILE: rispetto agli strumenti finanziari, classici, l’oro è più difficile da frazionare. Non puoi vendere 100$ di oro se hai un lingotto da 10 grammi. E così via.
SPREAD: tra i prezzi di acquisto e di vendita possono esserci, nello stesso istante, scarti anche di diversi punti percentuali. Magari non ce ne siamo mai accorti, ma sono commissioni a tutti gli effetti, che rendono questa modalità di investimento nell’oro la meno conveniente.
AUTENTICITÀ: sembrerà incredibile, ma in realtà non è facile individuare un rivenditore affidabile. I casi di truffe – con oro che era usato solo per rivestimento oppure niente affatto – non sono rari. Il rischio concreto. Quelli di farsi truffare e perdere tutto l’investimento.
La nostra opinione è che l’oro fisico non sia lo strumento più adeguato per investire in questa materia prima.
Gli investitori crypto purtroppo non sempre organizzano dei portafogli equilibrati. E ancora meno spesso si interessano di mercati che non siano quelli di Bitcoin e crypto. L’oro però è diverso: è un asset che è semplice da capire anche per chi ha iniziato a investire con Bitcoin e che può essere altrettanto facilmente inserito in un portafoglio.
L'oro è l'investimento rifugio per eccellenza. In presenza di crisi geopolitiche, economiche, finanziarie o strettamente politiche, è verso l'oro che corrono tutti i principali investitori. Ed è in queste circostanze che in genere l'oro offre le migliori performance. Averne una parte in portafoglio permette di dormire sonni più tranquilli.
Le banche centrali stampano senza troppe preoccupazioni, ma quando si tratta di tutelare il valore e il patrimonio di uno stato - che custodiscono e gestiscono - scelgono quasi sempre l'oro. Non ci sono altri beni rifugio e asset di riserva che siano considerati tanto quanto l'oro.
Nel grafico, le detenzioni di oro della banca centrale degli USA, Federal Reserve.
Ma al contrario di Bitcoin, può essere comunque espansa: quando l'oro cresce di valore andarlo a recuperare in miniere più costose da lavorare diventa economicamente vantaggioso e questo porta a un aumento dell'offerta. Tuttavia, al pari di quanto accade su Bitcoin, in realtà c'è bisogno di lavoro (tanto), affinché si possa immettere nuovo oro in circolazione.
Detenere oro oggi, con tante opzioni che abbiamo a disposizione per la sua custodia e tanti tipi di titoli che lo offrono come sottostante, è molto sicuro. Possiamo avere una dotazione grande o piccola senza alcun tipo di problema, senza doverci necessariamente preoccupare della custodia e senza costi elevati.
L'oro è storicamente anti-ciclico. Non si comporta troppo bene nei cicli espansivi (con qualche eccezione però, vedi 2022-2024) e invece è un rifugio molto allettante per gli investitori durante le fasi di crisi.
Sia che tu abbia un portafoglio al 100% crypto, sia che tu abbia invece già strutturato una posizione patrimoniale più articolata, l'oro è must have, un asset da inserire perché ottimo per la diversificazione. Non è strettamente correlato a nessun altro asset e quindi è bene detenerlo, magari anche per percentuali minime.
La volatilità dell'oro, almeno rispetto a Bitcoin e crypto, è molto bassa. La volatilità dell'oro è bassa anche in relazione alle azioni, per quanto sia in genere più elevata di quella sulle principali obbligazioni statali. Qui la tabella che mostra i rendimenti anno per anno di questa materia prima. Ci si può muovere in modo considerevole all'interno dell'anno, ma comunque in misura minore rispetto alle crypto.
A tal proposito ti invitiamo a leggere anche: Il nostro portafoglio crypto diversificato e bilanciato
Bitcoin viene spesso indicato come oro digitale, una delle narrative più forti che oggi vengono diffuse online e sulle riviste specializzate dagli analisti. Tuttavia esistono ancora delle differenze sostanziali tra i due asset. Differenze che dovrai tenere in considerazione se vorrai investire in oro senza false speranze e senza considerazioni errate prima di investire il tuo capitale.
| Caratteristica | Bitcoin | Oro |
|---|---|---|
| Cicli | In genere quadriennali | Possono essere molto più lunghi |
| Volatilità | Molto alta | Media |
| Perdita massima annuale | VaR 122,5 | VaR 21,3 |
| Comportamento in caso di crisi | In genere come asset risk on | Positivo |
| Costi custodia | Nulli | Fee CFD/ETF/Custodia |
| Confiscabile | No | Sì |
| Offerta | Hard limit | Può essere aumentata |
Ci sono tante differenze tra Bitcoin e oro, e in questa tabella abbiamo riassunto in modo sintetico quali dovrebbero essere tenute maggiormente in considerazione dagli investitori.
Bitcoin, benché sia il più stabile degli asset crypto, rimane estremamente volatile. Nel corso del 2024 ha triplicato il suo prezzo, e può arrivare a perdere anche l'80% nel giro di un anno. L'oro dal canto suo è meno volatile, per quanto, come abbiamo visto in un grafico sopra, può perdere anche il 30% in un solo anno., smentendo così la sua natura di asset molto stabile.
Bitcoin deve ancora crescere e maturare prima di poter essere considerato un asset di breve periodo contro ogni tipo di crisi. All'inizio dei più grandi conflitti dei nostri tempi ha sempre o quasi corretto, mentre l'oro si è confermato essere bene rifugio a tutti gli effetti.
Anche le banche centrali non lo considerano ancora come asset da detenere contro ogni crisi. Questo però potrà cambiare piuttosto rapidamente, dato che già negli USA se ne parla e presto potrebbe parlarsene altrove.
Detenere Bitcoin in proprio è molto più semplice che detenere oro per conto proprio, tant'è che nel corso di questa guida abbiamo illustrato già quali sono gli strumenti per essere più tranquilli nella detenzione di oro. Strumenti che però sono sempre confiscabili, al contrario di quanto avviene con Bitcoin - che in autocustodia non può essere confiscato.
L'investimento in oro può assumere diverse forme e può essere ideale per diverse strategie di operatività sui mercati.
L'oro può rientrare anche nella strategia di investimento più classica, che è quella di degli holder di medio e lungo periodo. Dato che è relativamente stabile e relativamente anti-ciclico, può essere inserito in portafoglio per controbilanciare eventuali esposizioni eccessive verso il mercato crypto e Bitcoin, nonché il mercato azionario.
PER QUALI PORTAFOGLI: per quelli che sono poco esposti verso i bond statali e che hanno investimenti consistenti (più del 50%) in azioni e crypto.
QUANTO ALLOCARE? Tra il 5 e il 10% dovrebbero essere la base per ogni tipo di ragionamento che potrebbe farsi. La decisione è comunque tua (questa guida non è un consiglio di investimento), ma ricordati anche che puoi aiutarti, soprattutto se long, con strumenti a leva per moltiplicare eventualmente la tua esposizione.
OBIETTIVO: avere una parte di portafoglio che performa quando il resto del nostro portafoglio è invece esposto verso asset che seguono il ciclo - e che dunque durante le recessioni o gli scossoni geo-politici tendono a sottoperformare.
QUALI ASSET LO SOSTITUISCONO? Tendenzialmente nessuno all'interno di questa strategia. L'oro è l'unico porto sicuro, dato che negli ultimi tempi anche gli equivalenti (yen giapponese, franco svizzero) hanno dimostrato di aver perso una parte consistente della loro capacità di scudare.
BROKER E STRUMENTO: se non hai bisogno di leva, gli ETF Gold americani, che sono i più liquidi al mondo, sono una buona scelta. Puoi trovarli su eToro - apri qui un conto gratis con DEMO INCLUSA. Se vuoi investire a leva, i futures/CFD sono la migliore delle alternative. FP Markets - qui il conto demo gratuito per TESTARE LE FUNZIONI e il broker sono l'alternativa più solida per questo tipo di attività.
Hai deciso che siamo nella parte del ciclo che offrirà i migliori rendimenti a chi si spinge verso orizzonti più rischiosi. Sei andato all in su Bitcoin, crypto a capitalizzazione più bassa, oppure ancora hai investito molto nell'azionario. Hai un solo problema: una correzione potrebbe lasciati in braghe di tela. E qui può intervenire proprio l'oro - soprattutto quando le correzioni sono esogene e arrivano appunto da eventi esterni ai mercati (guerre, tensioni geopolitiche, crisi inaspettate).
PER QUALI PORTAFOGLI: per i portafogli troppo esposti sul breve e con un profilo di rischio molto elevato.
QUANTO ALLOCARE: dal 10% al 25%, anche se sarai tu a dover fare le determinazioni del caso. Questa guida, lo ripetiamo, non è in alcun modo un consiglio di investimento ed è invece uno spunto di ragionamento per chi vuole saperne di più.
OBIETTIVO: coprire parte delle perdite eventuali con i gain dell'oro, anche di breve.
QUALI ASSET LO SOSTITUISCONO? Sarebbe il caso di dire... lo accompagnano. Per chi non vuole troppa esposizione sull'oro, c'è la possibilità di affiancarlo allo yen o al franco svizzero, per quanto, come abbiamo visto sopra, non sempre la cosa... funziona.
BROKER E STRUMENTO: serve la leva in questo caso. Ha costi più elevati, ma saremo esposti su un breve periodo e dunque potremo cavalcare l'onda senza alcun tipo di problema e pagare anche le fee legate alla leva stessa. FP Markets - qui ottieni il CONTO COMPLETO con demo inclusa ci permette di investire senza troppi patemi e con tutti gli strumenti di cui potremmo avere bisogno in qualunque circostanza.
In tanti tra gli investitori su Bitcoin e crypto sono accomunati da una sfiducia enorme verso il mondo fiat, ovvero verso le valute che sono gestite dalle banche centrali. Il modo migliore di muoversi in questo caso è investire in asset che tendenzialmente guadagnano dalla perdita di potere d'acquisto del dollaro o dell'euro.
PER QUALI PORTAFOGLI: per i portafogli più "ideologici" e di lungo periodo. L'oro in questo caso offre un'altra esposizione per il caso "perdita potere d'acquisto". Indicato anche per i portafogli molto esposti verso bond statali.
QUANTO ALLOCARE: valutare un'esposizione intorno al 5%, partendo dall'assunto che in portafoglio ci sono altri asset in grado di performare bene quando il dollaro... scende. L'oro rimane comunque il top per quanto riguarda gli asset anti-inflativi.
OBIETTIVO: evitare di svalutare i propri investimenti di medio e lungo periodo. Investimenti che possono perdere anche... guadagnando, perché la valuta in cui sono denominati perde valore.
QUALI ASSET LO SOSTITUISCONO? Per ora nessuno. Per quanto ci piacerebbe poter parlare di Bitcoin già come asset in grado di metterci al riparo dalla svalutazione, per il momento non è ancora così.
BROKER E STRUMENTO: ottimi gli ETF, che troviamo sia da FP Markets - apri qui il conto GRATIS con DEMO ILLIMITATA, sia da Capital.com - conto di prova qui, senza IMPEGNO! Torniamo a ripetere che l'oro finisco non è, almeno a nostro avviso, un asset che può aiutarci: i costi di custodia sono eventualmente alti. Lo spread tra prezzo di acquisto e prezzo di vendita... enorme.
L'oro è un asset da investimento dalla notte dei tempi e purtroppo tanti truffatori ne sfruttano la popolarità. Ci sono almeno due tipi di truffe molto comuni, che riguardano la prima le piattaforme truffaldine, la seconda oro fisico che però oro... non era.
Ti hanno telefonato proponendoti un investimento sicuro e di guadagno pressoché certo? Ci sono ottime probabilità che si tratti di una truffa. Purtroppo le piattaforme di cui puoi fidarti per investire non sono molte. Fortunatamente però ci sono degli elementi che ti aiutano a capire se ti stanno truffando.
TELEFONATE: i broker regolarmente registrati in Europa non possono contattarti telefonicamente per proporti investimenti. Se ti hanno telefonato, ci sono ottime probabilità che si tratti di una truffa.
GUADAGNI PROMESSI: quando ti promettono dei guadagni, ti stanno truffando. Nessuno può in alcun modo garantire guadagni sui mercati, anche quando si tratta di un asset solido come l'oro.
NESSUNA LICENZA: broker senza licenza, che millantano sedi che non poi verificare. Stanne alla larga. E se non credi di essere in grado di valutare per conto tuo, affidati a questa guida oppure contattaci sul nostro Canale Telegram ufficiale.
L'oro fisico è diventato molto popolare anche perché offre la possibilità di autocustodia e dunque di messa al riparo da eventuali scherzi di broker e banche. Ma non è anche in questo caso... tutto oro quel che luccica.
ORO FALSO: quando l'offerta di acquisto è troppo conveniente, qualche dubbio dovrebbe venirci. Purtroppo, tanto online quanto nei negozi fisici, questo rischio non è da escludere. Le truffe in tal senso si sono fatte molto sofisticate.
ORO IN CUSTODIA PRESSO TERZI: il meccanismo è noto. Compriamo oro e per non avere fastidi, lo lasciamo presso lo stesso servizio che ce lo ha venduto. È una formula molto comune, che però espone al rischio dei rischi: e se quell'oro non ci fosse?
L'oro è un investimento per tutti? Conviene davvero investire tramite le piattaforme di trading e non a esempio in oro fisico? Nessun investimento è per tutti e anche per gli investimenti in gold tramite piattaforma possono essere perfetti per tutti.
| 👍 ORO SU PIATTAFORME PRO | 👎 ORO SU PIATTAFORME CONTRO |
|---|---|
| Costi contenuti | Costi |
| Comodità | Truffe |
| Presenza di altri asset | |
| Acquistabili frazioni | |
| Presenza analisi |
COSTI: I costi sono molto contenuti. Gli spread sono minimi e possiamo investire senza perdere molto.
COMODITÀ: apri il computer o il telefono, compri e vendi quello che vuoi. Non si può dire lo stesso per l'investimento in oro fisico.
FRAZIONI: puoi investire anche pochi euro in oro tramite le piattaforme. Non hai infatti alcun obbligo di acquistare un contratto intero oppure ancora il minimo di un lingotto o lingottino.
ALTRI ASSET: hai a disposizione anche altri asset per gli investimenti tramite la stessa piattaforma.
ANALISI: sono presenti anche strumenti di analisi sul prezzo che possono offrirci la possibilità di analizzare il prezzo prima di fare ingressi e uscite.
COSTI: occhio, se non scegli la piattaforma giusta potresti trovarti a pagare molto di più del dovuto.
TRUFFE: se non ti affiderai alle piattaforme garantite, sicure e recensite da Criptovaluta.it, c'è il rischio di incappare in qualche truffa.
Investire in oro oggi è alla portata di tutti, ma c'è il rischio di perdere denaro vuoi perché scegliamo la piattaforma sbagliata, vuoi perché invece ci affidiamo a strumenti meno convenienti (come l'oro fisico). In questa guida abbiamo affrontato tutti i temi più importanti che riguardano l'oro e gli investimenti tramite le migliori piattaforme. Fanne tesoro prima di investire!
Il miglior modo per investire in oro è la scelta di una piattaforma di trading che ti offra accesso a strumenti finanziari su questo asset. Nella nostra guida analizziamo tutte quelle migliori che sono presenti sul mercato europeo.
L'oro fisico presenta dei contro rispetto alle piattaforme finanziarie. Prima di scegliere l'oro fisico, leggi la nostra guida!
Per investire in oro abbiamo scelto FP Markets, eToro e Capital.com. Sono le piattaforme che offrono i migliori strumenti, il più alto livello di sicurezza e anche i costi più bassi.
Sì, oro e Bitcoin possono essere durante certe fasi di mercato degli strumenti complementari. Nella nostra guida ti segnaliamo anche tre strategie dove è possibile integrare l'oro come investimento.